Vibra Antecipa Compra de 50% da Comerc por R$ 3,5 Bi

A Vibra Energia anunciou nesta quarta-feira (21) um acordo significativo para antecipar a compra de 50% da Comerc Energia. O valor do acordo é de R$ 3,52 bilhões, e será feito em conjunto com a Perfin Infra e outros acionistas da Comerc. Esse movimento marca um passo importante para a expansão e consolidação da Vibra no setor de energia.

Detalhes do Acordo

O acordo prevê que a Vibra adquira 50% da Comerc Energia por R$ 3,52 bilhões. A Comerc, uma empresa avaliada em R$ 7,05 bilhões na data-base de 1 de julho, opera atualmente com 2,1 gigawatts (GW). Esta avaliação e o valor do acordo foram detalhados no fato relevante divulgado pela Vibra.

Aspectos da Transação

A Vibra destacou que não será necessária a convocação de uma nova assembleia geral de acionistas, pois o valor da aquisição está abaixo do limite de R$ 9,34 bilhões aprovado previamente. Isso simplifica o processo e acelera a concretização do acordo.

“A Vibra já dispõe do montante necessário para o pagamento do preço de aquisição previsto, não havendo mudança significativa na sua estrutura de capital,” afirmou a empresa em comunicado.

Projeções e Sinergias

A Vibra projeta que a Comerc terá um Ebitda @stake de R$ 1 bilhão em 2024 e R$ 1,3 bilhão em 2025. Este Ebitda representa o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização proporcional ao percentual de participação da Comerc nos negócios nos quais está envolvida.

Além disso, a empresa estima sinergias de R$ 1,4 bilhão nos próximos anos. Essas sinergias incluirão:

• Redução de custos financeiros
• Otimização da estrutura fiscal
• Redução de custos operacionais

Estas medidas serão implementadas em até dois anos para maximizar a eficiência e o desempenho da companhia.

Mudanças na Governança da Comerc

Com relação à governança, o fundador e atual chairman da Comerc, Cristopher Vlavianos, permanecerá na empresa até 2028, participando ativamente da estratégia da companhia. A Clarissa Sadock, vice-presidente da Vibra e conselheira da Comerc, assumirá o cargo de CEO após um período de transição com o atual presidente, André Dorf.

Impacto da Aquisição

A antecipação da compra reforça a posição da Vibra no mercado de energia e promete agregar valor significativo à sua operação. A aquisição da Comerc representa uma estratégia de expansão robusta, aumentando a presença da Vibra em um setor crucial e promissor.

Conclusão: Perspectivas Futuras

O acordo de antecipação da compra de 50% da Comerc Energia pela Vibra sinaliza um movimento estratégico para fortalecer sua atuação no mercado de energia. Com sinergias planejadas e projeções financeiras positivas, a Vibra está bem posicionada para potencializar seu crescimento e eficiência operacional nos próximos anos.

A transação, que deve ser concluída no primeiro trimestre de 2025, oferece uma visão promissora para o futuro da Vibra e da Comerc. A combinação de experiências e estratégias das duas empresas pode gerar impactos positivos e impulsionar a inovação no setor de energia.